401A Regels voor uitstel van compensatieregeling

De Internal Revenue Service biedt vele soorten door de werkgever gesponsorde pensioenspaarplannen, niet alleen de 401k. Een 401a-plan lijkt te lijken op het populaire 401k-plan, maar is in feite nauwer verwant aan een fiscaal-beschermde lijfrente, 403b. Dit is een op werkgevers gebaseerd plan dat voordelen biedt voor uitgestelde pensioenspaarregelingen en volgt IRS Sectie Code Regels 401a.

Werkgever gesponsord

Het 401a-plan is echt een door de werkgever gesponsord pensioenplan voor uitgestelde vergoedingen. Schooldistricten stellen 401a-plannen op voor leraren, beheerders en ondersteunend personeel. In aanmerking komende werknemers ontvangen alleen bijdragen van werkgevers. Dit is een belangrijk onderscheid tussen een 401a en 403b lijfrente waarbij de later loonsverlagingen door werknemers worden toegestaan.

Match-programma

De 401a wordt vaak een Teacher Match-programma genoemd, hoewel alle bijdragen door de werkgever worden gedaan. De "match" verwijst naar het afstemmen van maximaal 50 procent van de werknemersbijdragen in een ander uitgesteld compensatieplan, het 457-plan. De werkgever is niet verplicht om beide te bieden en kan ervoor kiezen de werknemers van de een of de ander te voorzien.

bijdragen

De IRS 2010-premiegrens voor een 401a-plan is $ 49.000 met een maximum van 25 procent van het verdiende inkomen. De bijdragen worden niet belast voor het jaar waarin de bijdragen zijn gedaan. De werkgever bepaalt het percentage van het werknemersinkomen dat namens de werknemer wordt bijgedragen.

IRS-archivering

Als onderdeel van de administratieve kosten, die hoger kunnen zijn dan andere winstdelingsplannen, moet de 401a-planbeheerder van de werkgever jaarlijks Formulier 5500 indienen. Dit meldt de IRS van bijdragen en registreert de uitgestelde kostenbasis. Wanneer geld wordt teruggetrokken of wordt overgedragen van een 401a, wordt een 1099-R gegenereerd. De deelnemer aan het plan voegt de uitkering toe aan het inkomen en moet mogelijk een boete betalen als hij de leeftijd van 59 1/2 nog niet heeft bereikt. Deelnemers die de leeftijd van 70 1/2 of ouder zijn zullen worden verplicht om minimale uitkeringen te nemen van het plan.