Kan een S Corporation warrants uitgeven?

Veel kleine bedrijven kiezen een S-corporatiestructuur om bedrijfsbelastingen te vermijden. Een S-onderneming geeft alle inkomsten, verliezen, aftrekken, kredieten en belastingverplichtingen door aan aandeelhouders, die niet meer dan 100 kunnen tellen. Een centraal kenmerk van een S-onderneming vereist dat deze slechts één klasse van gewone aandelen uitgeeft. Een uitspraak uit 2011 kan een bedreiging vormen voor de beëindiging van S-verkiezing voor S-vennootschappen die warrants uitgeven.

warrants

Bedrijven geven warrants uit om geld in te zamelen. Een warrant is een langetermijnoptie om aandelen van een bedrijf tegen een vaste prijs te kopen. De uitgevende instelling kan warrants verkopen als vrijstaande financiële instrumenten of als gehechtheid aan andere soorten effecten, zoals obligaties. In beide vormen kunnen warrants nieuwe investeerders aantrekken. Een belegger kan profiteren door een warrant om te zetten in gewone aandelen wanneer de aandelenkoers de conversieprijs overschrijdt. Tot voor kort hadden S-ondernemingen geen reden om aan te nemen dat warrants een tweede soort gewone aandelen met verschillende dividendrechten of verschillende rechten op de opbrengsten van de liquidatie van het bedrijf vormden.

Titel 26

Een reden waarom S-bedrijven warrants niet als een tweede soort aandelen hebben gezien, is een regel binnen Titel 26 van de Internal Revenue Code waarin staat dat call-opties niet als een tweede klasse van aandelen worden behandeld. Oproepopties geven eigenaren het recht om een ​​onderliggende waarde zoals aandelen voor een bepaalde prijs op of vóór de vervaldatum te kopen. Een warrant is een call-optie uitgegeven door een bedrijf met een verlengde periode tot de vervaldatum.

Rechterlijke beslissing

In 2011 heeft een Amerikaanse districtsrechtbank in Californië een beslissing genomen in Santa Clara Valley Housing Group, Inc. v. Verenigde Staten die volgens het advocatenkantoor Faegre Baker Daniels het water vertroebelde voor S corporation warrants. De zaak had voornamelijk betrekking op warrants die deel uitmaakten van een S-regeling voor vennootschapsbelasting. De rechtbank oordeelde dat de warrants een aandelenklasse creëerden die gunstig was voor de oorspronkelijke aandeelhouders en de S-verkiezing van het bedrijf beëindigde. Het advocatenkantoor concludeert dat de zaak een "verhoogd niveau van zorgvuldigheid" moet creëren over S corporation warrants.

overwegingen

S-bedrijven hebben warrants gebruikt om de regel te omzeilen die een tweede soort aandelen verbiedt. Door warrants uit te geven aan hedge funds of durfkapitaalbedrijven, zou een S-onderneming financiering kunnen aantrekken zonder in strijd te zijn met de regel van de tweede voorraad. De beslissing van de Californische rechtbank opent de mogelijkheid dat de Internal Revenue Service door extra rechtszaken de praktijk zal afschaffen. Als u een S-bedrijf runt, dient u juridisch advies van een expert in te winnen voordat u warrants uitgeeft.

Aanbevolen