Wat zijn de beperkingen van portfolio-analyse?

Kleine bedrijven beginnen soms met het aanbieden van slechts één product of dienst. Maar naarmate bedrijven groeien, breiden ze hun productaanbod meestal uit en boren ze nieuwe markten aan. Portfolio-analyse is een proces waarbij managers de winstgevendheid van de verschillende producten en services van een bedrijf bestuderen. Het is ontworpen om de toewijzing van middelen tussen die producten en diensten te helpen optimaliseren. Hoewel portfolio-analyse een handig hulpmiddel kan zijn om na te denken over het optimaliseren van het rendement op investering, heeft het wel een aantal beperkingen.

Producten definiëren en categoriseren

Portfolio-analyse omvat het scheiden van de producten en diensten van een bedrijf in verschillende categorieën die zijn bedrijfsportfolio vertegenwoordigen. Maar het is niet altijd eenvoudig om producten te definiëren en te categoriseren. Dit kan leiden tot subjectieve beslissingen over het categoriseren van producten en diensten. De eigenaren van een supermarkt kunnen bijvoorbeeld besluiten dat snoep en fruit twee van zijn productcategorieën zijn. Als de winkel gekonfijt fruit verkoopt, kunnen de eigenaren problemen hebben om het product in een geschikte categorie te plaatsen.

Voorspelling

Portfoliomanalyse is afhankelijk van schattingen of prognoses over de toekomst. Forecasting houdt vaak in kijken naar financiële gegevens, zoals de verkoopgeschiedenis van verschillende producten, en die gegevens gebruiken om extrapoleren over de toekomst. Als de snoepverkoop van een kleine supermarkt bijvoorbeeld de afgelopen twee jaar met 5 procent per jaar is gestegen, kan de verwachting zijn dat de jaarlijkse omzet met 5 procent zal blijven stijgen. Prognoses kunnen managers helpen bij het vormen van verwachtingen over de toekomst. Maar ze kunnen ook onnauwkeurig blijken te zijn, wat betekent dat een portfolio-analyse geen optimaal rendement op de investering garandeert.

Complexe productinteracties

Portfolio-analyse richt zich meestal op het winstpotentieel van individuele producten en productcategorieën, die complexe onderliggende relaties tussen verschillende soorten producten kunnen negeren. Het is mogelijk dat de verkoop van één product de verkoop van een ander beïnvloedt, zelfs als deze niet in dezelfde productcategorie vallen. Stel dat een restaurant geld verliest aan mouten omdat het geen hoge prijs voor hen berekent, maar het maakt veel winst op hamburgers. De eigenaren kunnen besluiten om de prijs van mouten te verhogen. Maar misschien ontbreekt er een heel belangrijk punt - dat veel klanten het restaurant bezoeken omdat de mouten zo goedkoop zijn. Terwijl ze daar zijn, besluiten ze om ook een hamburger te bestellen. Hogere moutprijzen zouden tot minder klanten kunnen leiden, wat zou resulteren in een lagere hamburgerverkoop en, uiteindelijk, lagere winsten.

Alternatieve beleggingen

Omdat portfolio-analyse zich richt op de producten en diensten die een bedrijf aanbiedt, negeert het mogelijke alternatieve investeringen die beter zouden kunnen zijn dan meer te investeren in het huidige productaanbod. Een bedrijf kan bijvoorbeeld beter investeren in een nieuwe technologie dan meer middelen toe te wijzen aan zijn huidige producten en diensten.

Aanbevolen

Branding versus rebranding
2019
Hoe verdien ik geld in de postorderactiviteiten?
2019
Hoe het signaal te versterken op een Android
2019