Hoe toekomstige Cash Flow Discount te berekenen

Een toekomstige cashflow verdisconteren drukt toekomstig rendement uit in de dollars van vandaag. Dit maakt een eerlijke vergelijking mogelijk tussen de initiële zakelijke uitgaven en uw verwachte of gerealiseerde rendementen. U kunt bijvoorbeeld $ 100.000 uitgeven om een ​​bedrijf te starten en in elk van de vijf opeenvolgende jaren $ 30.000 aan winst ontvangen. Als u deze betalingen verdisconteert, kunt u hun werkelijke waarde vergelijken met uw initiële investering. Hoewel u elke betaling afzonderlijk kunt korten, is het gebruik van een lijfrenteformule eenvoudiger voor regelmatige betalingen.

Huidige waarde

Huidige waarde geeft een korting op toekomstige kasstromen naar huidige dollars. De discontovoet kan een alternatieve investering zijn die u mist door geld uit te geven aan uw bedrijf, of u kunt de inflatie gebruiken om de koopkracht van toekomstige kasstromen te vergelijken. De PV-berekening biedt een eerlijke vergelijking tussen de ontvangen of verwachte cashflows gedurende verschillende perioden. In het vorige voorbeeld kunt u de toekomstige betalingen met het inflatiepercentage verdisconteren om hun equivalente waarde te zien in vergelijking met het geld dat u vandaag in uw bedrijf hebt geïnvesteerd.

Eenmalige betaling verdisconteren

Een enkele betaling wordt verdisconteerd aan de hand van de formule: PV = Betaling / (1 + Korting) ^ Periodes Als voorbeeld kan de return van $ 30.000 voor het eerste jaar worden verdisconteerd met een inflatiepercentage van 3 procent. De inflatie wordt omgezet in het decimale formaat van 0, 03 door te delen door 100. Daarom is de PV: PV = $ 30.000 / (1 + 0, 03) ^ 1 PV = $ 30.000 / 1, 03 PV = $ 29, 126 Gebruikmakend van dezelfde formule, de volgende vier jaar hebben een huidige waarde van respectievelijk $ 28.278, $ 27.454, $ 26.655 en $ 25.878. Daarom is de som van alle vijf jaarlijkse rendementen $ 137.391.

Reguliere betalingen

Het berekenen van een reeks reguliere betalingen met een vast bedrag wordt vereenvoudigd door gebruik te maken van de volgende lijfrente-formule: PV = betaling x (1 - (1 + korting) ^ - perioden) / korting in het voorbeeld van $ 30.000 jaarlijkse rendementen gedurende vijf jaar met behulp van de dezelfde 3 procent rente, de PV is: PV = $ 30.000 x (1 - (1 + 0, 03) ^ - 5) / 0, 03 PV = $ 30.000 x (1 - 0, 8626) / 0, 03 PV = $ 30.000 x 0, 1374 / 0, 03 PV = $ 30, 000 x 4, 58 PV = $ 137, 391

Oneindig rendement

Eindeloze betalingen met een vast bedrag kunnen worden verdisconteerd met behulp van de volgende eeuwigdurende lijfrenteformule: PV = Betalingen / Korting Als u verwacht dat uw bedrijf regelmatig $ 30.000 per jaar zou produceren, zou de PV van alle toekomstige rendementen de volgende maximale waarde bereiken: PV = $ 30.000 / 0.03 PV = $ 1.000.000