Het belang van de vergelijkende balans in een jaarverslag

Het jaarverslag, dat juridisch de Form 10K wordt genoemd, bevat drie van de belangrijkste financiële rapporten die door beleggers en analisten worden gebruikt om bedrijfsprestaties te bekritiseren. Een van deze drie uitspraken is de vergelijkende balans. De balans geeft een overzicht van bedrijfsactiva en -verplichtingen, maar dit betekent niets zonder context. De vergelijkende balansen bieden extra tijdspunten naast elkaar, zodat gebruikers naar trends kunnen zoeken.

Vergelijkingen en context

Het berekenen van een ratio kan je misschien een beschrijving geven voor vandaag, maar je hebt geen geschiedenis om vandaag in context te plaatsen. Met andere woorden, als u weet dat een bedrijf 1 miljoen dollar aan schulden heeft, weet u niet genoeg om veel te kunnen doen zonder die informatie. Je zou kunnen zeggen dat het bedrijf te veel schulden heeft, maar je weet niet hoeveel schuld ze in het verleden hadden. U denkt misschien ook dat het bedrijf te weinig schulden heeft, maar u weet niet wat het bedrijfskapitaal nodig heeft.

De balans

De balans geeft bankiers inzicht in wat het eigen vermogen van een bedrijf is. De balansvergelijking is activa die gelijk zijn aan passiva plus eigen vermogen. Elk actief in het bedrijf is een product van hetzij schuld, hetzij eigen vermogen, en de balans geeft een overzicht van hoeveel het bedrijf in bezit heeft en hoeveel het bedrijf van die activa te danken heeft. Voor bankiers is dit een van de belangrijkste financiële verklaringen die worden gebruikt om de financiële gezondheid te bepalen.

Capital Structure Report Card

Rente is de kosten van schulden. De kosten van schulden kunnen om talloze redenen van de ene maand op de andere veranderen. Naarmate de schuldenlast stijgt, neemt ook de rentekost toe, waardoor het nettoresultaat daalt. Hoewel het verlagen van de hoofdsom zelden een optie is, kan een bedrijf de kosten van schulden aanzienlijk verlagen door de kosten voor lenen te verlagen. De vergelijkende balans wordt gebruikt als de primaire financiële verklaring om verbeteringen in de kapitaalstructuur in de loop van de tijd weer te geven.

De trend is je vriend

Trends helpen om context te geven aan cijfers. Als de schuld stijgt, neemt het bedrijf meer schulden op zich. Als de schuld naar beneden neigt, betaalt het bedrijf schulden af. Als het vermogen stijgt, koopt het bedrijf veel met schulden of eigen vermogen. Als de activa trenden, kan dit een teken van angst zijn. Vergelijkende balansen bieden gebruikers ten minste drie gegevensperioden uit eerdere boekhoudperioden. Door te helpen trends te identificeren, helpen ze om de context te bieden die nodig is om de best geïnformeerde zakelijke beslissingen te nemen.