Wat zijn de voordelen van financiële dochterondernemingen?
Een financiële dochteronderneming is een afzonderlijke juridische entiteit die uitsluitend is opgericht om bepaalde financiële activiteiten namens de moedermaatschappij uit te voeren. Hoewel een financiële instelling een financiële dochteronderneming kan gebruiken om aandelen uit te geven, kan een consumentenbedrijf een financiële dochteronderneming opzetten in de vorm van een captive financieringsmaatschappij om financiering te verstrekken. Om een ander bedrijf als dochteronderneming te behandelen, moet het moederbedrijf meer dan 50 procent van de belangen van dat bedrijf bezitten. 100% dochterondernemingen zijn niet ongewoon, vooral in het geval van financiële dochterondernemingen. Een moedermaatschappij kan ook profiteren van de aparte identiteit van een financiële dochteronderneming omdat deze de aansprakelijkheid kan beperken en een optimaal rendement kan behalen.
fondsenwerving
Hoewel een bedrijf externe financiële verzekeraars zou kunnen inhuren om zijn fondsenwerving aan te pakken door het verkopen van financiële effecten, is het vaak nuttig om dergelijke financiële activiteiten intern te houden als het bedrijf daartoe in staat is. Bedrijven betalen underwriting fees aan financiële underwriters voor hun inspanningen om effecten aan beleggers te verkopen en aan te bieden. Met behulp van een financiële dochtermaatschappij van haar eigen affiliatie, vermijdt een bedrijf kostbare underwriting fees. Het profiteert ook van de vertrouwelijke kennis van het dochterbedrijf van het moederbedrijf, waardoor geïnteresseerde investeerders effectiever kunnen worden aangetrokken.
Kredietfinanciering
Financiële activiteiten zijn van cruciaal belang om de primaire bedrijfsactiviteiten van een bedrijf te ondersteunen. Om bijvoorbeeld de verkoop van producten te verhogen, kan een bedrijf overwegen om consumentenfinanciering aan te bieden met fondsen die zijn bestemd voor het kopen van specifieke producten. Een bedrijf zou kunnen samenwerken met een externe financiële instelling om consumentenkredietaanvragen te behandelen, leningen te regelen en lopende leningbetalingen te beheren. Maar gezien de potentiële voordelen, waaronder extra rentebaten, zou een bedrijf waarschijnlijk willen samenwerken met zijn eigen financiële dochteronderneming, vaak in de vorm van een captive-financieringsmaatschappij, voor nauwere samenwerking. Dit is heel gebruikelijk, bijvoorbeeld op het gebied van autoverkopen. Grote autofabrikanten zoals Ford Motor controleren vaak hun eigen financiële armslag; in het geval van Ford is Ford Credit een captive financieringsmaatschappij. Het houden van dergelijke functies binnen het bedrijf kan helpen bij het genereren van op maat gemaakte kredietvoorwaarden die beter zijn afgestemd op de behoeften van de klant.
Beperkte aansprakelijkheid
Het gebruik van een financiële dochteronderneming helpt een moederbedrijf te beschermen tegen bepaalde verplichtingen. Juridisch gezien onderscheidt een financiële dochteronderneming zich van een financiële afdeling binnen een bedrijf. Een dochteronderneming is een afzonderlijke juridische entiteit en kan op eigen kracht volledige bedrijfsaansprakelijkheid dragen. Daarom is een moedermaatschappij alleen aansprakelijk voor de financiële aansprakelijkheid van haar dochteronderneming in de mate van haar beleggingen in de dochteronderneming en kunnen schuldeisers niet vragen dat onvervulde aansprakelijkheid gedekt wordt door de activa van de moedermaatschappij. Hoewel een bedrijf een inside finance-divisie kan gebruiken om bepaalde financiële aangelegenheden te behandelen, kan het voor zijn eigen bescherming kiezen om te vertrouwen op een afzonderlijke financiële dochteronderneming om risicovollere financiële activiteiten te ondernemen.
Optimaal rendement
Een succesvolle financiële dochteronderneming speelt ook het voordeel van het moederbedrijf door goodwill bij te dragen en de overdracht van liquidatieresultaten te vereenvoudigen. Wanneer de financiële dochteronderneming goed presteert, profiteert de moederonderneming van verhoogde goodwill voor investeringen (of positieve associaties) die aan de dochteronderneming is verbonden. Bovendien worden beleggingen in een dochteronderneming aangehouden als activa in de boeken van een moedermaatschappij en kunnen ze worden gebruikt als onderpand wanneer dit nodig is voor aanvullende schuldfinanciering, die het gebruik van een interne financiële afdeling niet kan bieden. Als het nodig wordt om ongewenste financiële transacties te verkopen, is het meestal gemakkelijker om kopers te vinden voor een onafhankelijke dochteronderneming dan om een divisie van een geconsolideerd bedrijf af te stoten.