Wat zijn de voordelen van een positieve cash conversion cycle?

De cashconversiecyclus is de meting van de hoeveelheid tijd die het kost om voorraad te inventariseren en geld beschikbaar te hebben. Bijgevolg onderzoekt de cashflowcyclusanalyse de voorraad, debiteuren en crediteuren. Positieve kasconversiecycli doen zich voor wanneer de tijd in voorraad en debiteuren groter is dan de tijd die nodig is om de leverancier te betalen. Positieve cijfers zijn niet per se een goed teken, en lage cijfers duiden op een effectievere beheerde operatie - het geld is niet lang vast in voorraad of debiteuren. Sommige bedrijfsmodellen - alleen contant, dienstverleners of verlengde tijdsschema's voor crediteuren - genereren een gezonde negatieve kasconversiecyclus.

Inventaris

Voorraad is een troef die een last wordt als het niet verkoopt. Langzame omzetomzet is een aanwijzing voor een probleem. Als het product niet wordt verkocht, betekent dit dat de klant het niet nuttig vindt, of dat het te hoog geprijsd is voor de markt. Het bedrijf moet mogelijk de prijs onder de oorspronkelijke productiekosten verlagen om de schappen leeg te maken en ruimte te maken voor meer wenselijke producten. Bedrijven willen de tijd minimaliseren dat een product in de inventaris blijft.

Crediteurenadministratie

Bedrijven willen de hoeveelheid tijd die het kost om een ​​leverancier te betalen maximaliseren. Dit geeft meer tijd om productief gebruik te maken van de beschikbare contanten. Zodra het bedrijf de leverancier betaalt, is dat geld niet beschikbaar om extra voorraad of andere soorten investeringen aan te schaffen. Een bedrijf kan mogelijk over de betaaldatum van de betaling onderhandelen wanneer deze in eerste instantie contact opneemt met een leverancier.

Debiteuren

Hoe sneller een bedrijf betaling ontvangt voor zijn eigen producten of diensten, hoe beter. Het heeft weinig praktische voordelen voor een bedrijf om een ​​groot openstaand saldo in debiteuren te hebben. Het kan een indicatie zijn voor toekomstige winstgevendheid, maar het moet worden omgezet in contanten voordat het echt van invloed kan zijn op het bedrijfsresultaat. Een korte verzamelingstijd is een indicator voor efficiënt beheer.

Cash Conversion Cycle

Een eenvoudige formule voor het berekenen van de cashconversiecyclus is: gemiddeld aantal dagen in voorraad + gemiddeld aantal dagen in debiteuren - gemiddeld aantal dagen in crediteurenadministratie. Een kleiner resultaat geeft een gezondere cyclus aan. Negatieve totalen weerspiegelen een bedrijfsmodel voor bedrijven zoals Dell of Amazon, waarbij leveranciers niet worden betaald voordat het bedrijf de betaling van de klant ontvangt. Dat bedrijfsmodel is echter niet de norm voor de meeste bedrijven. Analisten beschouwen downward historical trends in de cash conversion cycle als een goed teken; het bedrijf verkoopt zijn producten sneller, verzamelt sneller betalingen of doet er langer over om zijn leveranciers te betalen.