Welke informatie moet u liquiditeit volledig beoordelen?

Zowel de huidige ratio als de quick ratio bieden rechtlijnige liquiditeitsmetingen, die het vermogen van een bedrijf weerspiegelen om huidige activa zoals contanten, voorraden en vorderingen te gebruiken om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen. Om echter nauwkeuriger te kunnen inschatten in hoeverre een bedrijf zijn kortlopende verplichtingen kan betalen wanneer deze verschuldigd worden, moet een volledige liquiditeitsanalyse worden uitgevoerd met behulp van een contant budget.

Liquiditeit

De financiële soliditeit van een bedrijf, of de waarschijnlijkheid dat een bedrijf een levensvatbare operatie blijft, wordt weerspiegeld in de liquiditeit van het bedrijf. De liquiditeit wordt gemeten in termen van de relatie van de liquide of vlottende activa van de vennootschap tot haar kortlopende verplichtingen. De toereikendheid van de vlottende activa van een onderneming om haar huidige verplichtingen na te komen, is van belang voor crediteuren die zekerheid willen hebben over de waarschijnlijkheid van prompte betaling voor geleverde goederen en diensten. Op hun beurt trachten beleggers bevestiging te krijgen dat een bedrijf voldoende liquide middelen heeft om de activiteiten voort te zetten ondanks mogelijke bedrijfsdalingen.

Actuele activa en actuele verplichtingen

Vlottende activa omvatten contanten, debiteuren, schuldvorderingen of andere activa, zoals verhandelbare effecten, die worden verhandeld op een actieve markt en gemakkelijk worden geconverteerd in contanten. Kortlopende verplichtingen zijn verplichtingen die worden afgewikkeld door hetzij vlottende activa, hetzij de creatie van een nieuwe verplichting binnen het huidige boekjaar. Kortlopende verplichtingen omvatten crediteuren en overlopende rekeningen zoals kosten van nutsvoorzieningen en verzekeringen.

Cash budgetten

Het cashbudget voorspelt de instroom en uitstroom van kasmiddelen van een bedrijf voor een bepaalde periode, zoals een dag, maand of fiscaal jaar. In de meeste gevallen genereert een bedrijf maandelijkse cashbudgetten voor het huidige fiscale jaar en gebruikt het budget voor jaarlijkse planningsdoeleinden. Op zijn beurt wordt aan het begin van elke maand een dagelijks contantbudget gecreëerd om een ​​beeld te creëren van de dagelijkse kasstromen ter ondersteuning van de dagelijkse bedrijfsvoering. Eerdere financiële overzichten en veronderstellingen van het management verschaffen input voor de prognose van de vlottende activa en passiva weerspiegeld in zowel de huidige maandelijkse als dagelijkse kasbudgetten.

Maandelijks geldbudget

Eugene Brigham beschrijft het creëren van een contantbudget in "Fundamentals of Financial Management" als een kwestie van het schatten van de inkomsten en uitgaven voor een belastingperiode en vervolgens bepalen of dergelijke items leiden tot een netto cash winst of verlies. Voor een maandelijks contant budget is bijvoorbeeld vereist dat de omzet van de maand wordt voorspeld en toegewezen aan de dagen waarop de verkoopopbrengsten of contante ontvangsten worden verzameld. Aankopen en uitgaven worden ook geschat en toegewezen aan de dagen waarop contante betalingen zullen worden gedaan voor de gerelateerde materialen, arbeid, leases, belastingen, kapitaaluitgaven en andere op kosten gebaseerde posten. De contante betalingen worden vervolgens van de contante ontvangsten afgetrokken om de voorspelde nettokaswinst of -verlies van de maand te verkrijgen. Deze winst of dit verlies wordt toegevoegd of afgetrokken van de kassaldo van de vorige maand om het beschikbare geld aan het einde van de maand te voorspellen.